Blockchain : IBM, Intel, JP Morgan et Microsoft adoptent la spécification TTF

IBM, Intel, JP Morgan et Microsoft ont rejoint le consortium dirigé par l'Enterprise Ethereum Alliance (EEA) dont la spécification TTF basée sur une blockchain pourrait déboucher sur une monnaie digitale conforme à la réglementation et convenir à de nombreux usages.

Cette spécification dénommée Token Taxonomy Framework v1.0 (TTF) publiée par l’Enterprise Ethereum Alliance (EEA) donne aux entreprises la possibilité de créer des jetons basés sur une blockchain pour le commerce et la finance internationale. Des entreprises membres ont déjà testé la monnaie digitale reposant sur TTF pour les paiements et règlements transfrontaliers. La spécification, qui donne aux entreprises et aux développeurs l'accès à un ensemble de composants réutilisables et interprofessionnels pour créer des jetons utilisables, a été développée par plus d'une vingtaine d'entreprises et supervisée par l’EEA.

Un framework facile d’utilisation et adaptable

L’objectif était de développer un standard non technique pour créer un jeton et d’établir un ensemble commun de termes et de définitions pour faciliter une utilisation interprofessionnelle, sans employer de jargon industriel et sans avoir besoin de connaissance en codage. « En pratique, un utilisateur professionnel ou un consortium peut sélectionner un modèle de jeton, choisir des comportements et des propriétés dans des listes, et les affecter au jeton, exactement comme le glisser-déposer d’icônes sur un écran », a expliqué Marley Gray, architecte en chef de l'ingénierie blockchain Azure de Microsoft et membre du comité de direction de l'EEA. « Le framework permet à quiconque de créer visuellement un jeton à l'aide d'un outil de design sans écrire le moindre code et de dire aux développeurs le type de token qu’il souhaite ».

Les créateurs de la spécification ont déclaré que leur monnaie digitale était différente de la cryptomonnaie Libra de Facebook, dont le lancement pourrait être entravé par la très forte surveillance réglementaire exercée par les États-Unis et l’Europe. À ce jour, du fait de cette pression règlementaire, sept membres fondateurs de la Libra Association, le conseil d'administration indépendant mis en place par Facebook pour son projet de cryptomonnaie, se sont retirés du projet.

« La cryptomonnaie Libra, du moins telle qu'elle a été conçue au départ, n'était pas censée être un actif réglementé », a déclaré Julio Faura, membre de la Token Taxonomy Initiative (TTI Group) et CEO d'Adhara, une entreprise de services techniques basée à Londres. « Quand on essaye d'utiliser un actif non réglementé pour des processus réglementés comme les banques et les banques centrales, c’est compliqué », a-t-il ajouté. Le framework TTF peut servir pour toutes sortes de jetons, réglementés et non réglementés, financiers et non-financiers », a encore déclaré M. Faura, anciennement responsable de la R&D et de la blockchain à la banque Santander. « Cet ensemble unique de définitions et de termes va faciliter l'interopérabilité de la plate-forme blockchain, quelle que soit la plate-forme de registre distribué sur laquelle elle est hébergée », a aussi précisé M. Gray.

Un facilitateur pour des projets innovants

« Cette approche basée sur des modèles de framework et les outils pour faciliter les le design des tokens simplifient énormément l'exploration et l'innovation », a déclaré le TTI Group dans un communiqué. En utilisant des métadonnées riches, le framework facilite l'automatisation comme la génération de code, la vérification et la certification, des processus que les utilisateurs n'ont pas besoin de comprendre, mais qui sont extrêmement utiles aux développeurs. En utilisant le référentiel GitHub, les équipes peuvent mettre en correspondance les exigences métiers avec les implémentations spécifiques de code ou de solution de la chaîne de blocs, favorisant ainsi une découverte et une utilisation croissantes. « Il était nécessaire d’appliquer les spécifications de la Token Taxonomy Framework à des exercices pour nous assurer qu'elle fonctionne bien », a encore déclaré M. Gray. « Nous constatons aujourd’hui que les ébauches servent aussi à apprendre. Les gens peuvent trouver des informations sur les jetons en consultant des exemples du monde réel, des concepts qui ne partent pas seulement de la cryptmonnaie, mais modélisés à partir de scénarios B2B du monde réel ».

Un token basé sur la spécification TTF peut représenter n'importe quelle quantité de biens, de marchandises ou de devises, tous ces éléments pouvant être définis par l'entreprise lors de la création de son propre jeton. Par exemple, les jetons peuvent représenter des points de fidélité dans un supermarché, des biens immobiliers, des pierres précieuses, des œuvres d'art ou simplement de l'argent comptant garanti par le gouvernement. Ils ont la valeur que le créateur de la monnaie veut lui donner. « N'importe qui peut comprendre ce modèle. Pas besoin d'être un programmeur pour cela. Mais le développeur peut remonter jusqu'au code source pour voir comment le token a été constitué et réutiliser ce code en front ou en back-end », a déclaré Marley Gray.

Plusieurs expérimentations en cours

La Token Taxonomy Initiative compte environ 25 membres, dont Accenture, Adhara, Banco Santander, Blockchain Research Institute, Clearmatics, ConsenSys, Digital Asset, Envision Blockchain, EY, Hedera Hashgraph, IBM, Intel, ioBuilders, Itau, J.P. Morgan, Komgo, Microsoft, R3 et Web3 Labs. En dehors du TTI Group, JP Morgan avait déjà lancé son propre token adossé au dollar pour la compensation internationale entre clients. Plusieurs membres du TTI Group, dont IBM, Microsoft, Intel et ConsenSys, ont déjà créé plus d'une douzaine de jetons pilotes basés sur la nouvelle spécification et les ont testés sur un réseau blockchain pour évaluer leur usage, et ils ont ensuite publié leurs propres spécifications provisoires pour leurs jetons. Par exemple, la Banque Santander, l'une des plus grandes banques du monde, a testé une émission obligataire de 20 millions de dollars qui sera utilisée sur un réseau interne de chaînes de blocs basé sur Ethereum. L'obligation est composée de 20 millions de jetons SUSD (Sandander U.S. Dollars) ERC-20, garantis par 20 millions de dollars Sandander reçus d'un investisseur anonyme par un canal traditionnel, hors chaîne.

En septembre, John Whelan, responsable de la banque d'investissement numérique chez Santander, a twitté que sa banque avait émis 100 unités de jetons SUSD d'une valeur de 200.000 dollars l’unité. Les jetons SUSD ont été échangés contre les espèces réelles du compte-titres. « SUSD est simplement l’équivalent en token d’une monnaie réelle en dépôt dans un compte de dépôt auprès de notre dépositaire (Santander Securities Services) », a déclaré M. Whelan par courriel. La banque a également pu utiliser les contrats intelligents Token Taxonomy Framework dans le cadre de règlementations exigeant que seules les entités ayant réussi le processus réglementaire de connaissance du client (KYC) soient intégrées à la chaîne de blocs autorisée. Ceux qui étaient inscrits sur la liste blanche de la chaîne de blocs détenaient des jetons (en obligations ou en espèces) et faisaient partie d'un contrat d'échange valant séquestre jusqu'à ce que l'émetteur accepte l'opération. Cette acceptation déclenchait les droits de propriétés liés au processus de livraison contre paiement (Delivery versus Payment ou DvP). (Le DvP garantit que les titres ne seront transférés qu'après réception du paiement.) John Whelan a dit qu'il ne savait pas exactement à quel moment Santander pourrait lancer une version de production de son jeton SUSD, indiquant seulement que cela « prendrait du temps ».

Les membres Adhara et ioBuilders ont créé un token standard de monnaie électronique E-Money, devenu depuis une norme de jeton TTF et une norme de monnaie électronique qui permet l’usage de monnaie fiduciaire sur une chaîne de blocs. Le token standard comprend de multiples extensions couramment utilisées dans le domaine des finances, comme les mises en attentes (EIP-1996), l’autorisation (EIP-2018), la conformité détaillée (EIP-2009), les ordonnances de provision (EIP-2019) et les ordres de versement (EIP-2021). Par exemple, une version du token d'Adhara et d'ioBuilders a été utilisée par l'Union Bank des Philippines pour les transferts de fonds transfrontaliers. Les transferts ont été effectués en partenariat avec l’OCBC Bank basée à Singapour, à l'aide de la plateforme de gestion de liquidités et de paiements internationaux d’Adhara. Julio Faura, le CEO d’Adhara a déclaré que l'argent tokenisée allait transformer les systèmes financiers existants. « L'argent tokenisée consiste essentiellement à implementer une monnaie réglementée dans une banque, une industrie de transfert de fonds électronique ou une banque centrale, mais cela passe par des contrats intelligents gérés par une blockchain », a-t-il ajouté. « Cela permet aussi de mettre cet argent en attente, le temps de finaliser un processus financier, comme la compensation des paiements ou le paiement de titres. Mais il s’agit toujours d’une banque qui utilise une autre technologie pour émettre de l'argent », a ajouté M. Faura. « Et nous n'avons pas besoin d'un autre cadre réglementaire pour cela ».