La croissance explosive de la demande en IA générative contribue largement à celles des revenus des acteurs du cloud public. Pourtant, Google Cloud ne semble pas réussir à tirer profit de l'une des plus grandes opportunités technologiques de ces dernières décennies. Mardi, lors de la publication des résultats du troisième trimestre d'Alphabet, tous les regards étaient tournés vers Google Cloud, la division cloud de l'entreprise, car même si, jusqu'à présent, ses coûts ont dépassé la valeur de ses ventes, celle-ci a été le principal moteur de croissance du CA du groupe ces dernières années.

Même si le chiffre d'affaires trimestriel de Google Cloud a augmenté de 22 % d'une année sur l'autre pour atteindre 8,4 Md$, c'est la plus faible croissance enregistrée par l'unité commerciale depuis ces 11 derniers trimestres. Lors des trois mois précédents, Google Cloud avait dégagé une croissance de 28 % en glissement annuel. Comparativement, Microsoft, qui a également publié ses résultats trimestriels mardi dernier, a enregistré une croissance de 29 % de son chiffre d'affaires sur Azure et d'autres services cloud. L'une des bonnes nouvelles pour Google, c'est que sa division cloud a enregistré un bénéfice de 266 M$ pour le trimestre, contre une perte de 440 M$ pour la même période, l'année précédente. L'unité a enregistré son premier bénéfice il y a deux trimestres de cela.

Azure est en tête des investissements des entreprises dans l'IA

Selon les analystes, le ralentissement de la croissance du chiffre d'affaires des services cloud est le signe que Google n'a pas été en mesure de récolter les bénéfices de la demande croissante d'IA générative. « Il existe deux tendances en matière de dépenses cloud dans les entreprises », a déclaré Pareekh Jain, CEO de Pareekh Consulting. « D'un côté, les entreprises optimisent leurs dépenses cloud pour obtenir une valeur commerciale dans cet environnement macro. C'est cette tendance qui a conduit au ralentissement de la croissance de l'activité cloud des hyperscalers cette année. Ensuite, les entreprises investissent dans de nouvelles charges de travail principalement alimentées par l'IA générative. Azure est en tête dans ce domaine, et peut inverser la tendance à la baisse du taux de croissance ce trimestre. Il semble que Google Cloud souffre toujours de cette optimisation des dépenses dans le cloud et n'est pas en mesure de profiter comme Azure des dépenses en IA générative ».

Mardi, lors d'une conférence téléphonique avec des analystes, Sundar Pichai, le CEO d'Alphabet, a reconnu que l'entreprise souffrait des pressions budgétaires subies par les clients. « Nous sommes conscients du fait que certains de nos clients cherchent à optimiser leurs dépenses. Nous essayons de les aider à relever certains des défis. Ce facteur pèse assurément sur la croissance », a déclaré M. Pichai, en réponse à des questions sur les difficultés rencontrées par l'activité cloud de l'entreprise. « Google Cloud est entré tardivement dans le jeu de l'IA générative », a déclaré M. Jain. « En revanche, Azure et AWS sont déjà reconnues pour leur maturité en matière d'IA générative par les entreprises. Google travaille davantage avec les startups et le secteur technologique, et ce secteur est davantage confronté à des problèmes macroéconomiques. Google doit capter davantage de dépenses en genAI pour retrouver de la croissance », a encore déclaré M. Jain.

IA générative : un marché à 143 Md$ en 2027

Selon le cabinet d'études de marché IDC, même si l'IA générative n'en est encore qu'à ses débuts, les dépenses consacrées à cette technologie devraient atteindre 143 Md$ d'ici à 2027, avec un taux de croissance annuel moyen de 73 %. « Les projets GenAI n'en sont qu'à la phase pilote et les mises à l'échelle sont limitées », a déclaré M. Jain. « Azure estime à 3 % l'augmentation du CA du cloud en rapport avec l'IA générique. Si ces chiffres sur l'impact de la GenAI sur le cloud cette année restent approximatifs, l'important est de noter que c'est une dépense nouvelle et croissante dans ce macro-environnement ».