Le plus gros projet de rachat de ces dernières années entre ESN sur le marché français est lancé. Le 11 mars, le mastodonte canadien des services et du conseil IT CGI a officialisé la conclusion d'un accord en vue d'acquérir Umanis par le biais de sa filiale française. Dans un premier temps, l'objectif est de mettre la main sur 70,6% du capital de la cible pour 310 M€, soit un prix unitaire par action de 17,15 €, supérieur de 45,96% au dernier cours de clôture du titre. Ce bloc d'actions est détenu par Mura (60,7%), société contrôlée par le PDG d'Umanis Laurent Piepszownik, et Olivier Pouligny (9,8%), le directeur général délégué de la société.

La réussite de cette première étape, soumise à l'obtention des approbations réglementaires, permettrait à CGI de lancer à titre obligatoire une OPA simplifiée pour racheter cette fois-ci le solde des actions au même tarif. Si, dans ce cadre, l'ESN canadienne parvenait à monter au capital d'Umanis à hauteur de 90%, elle pourrait ensuite mettre en oeuvre un retrait obligatoire qui lui permettrait de contraindre les actionnaires minoritaires à lui céder les actions qu'ils détiennent encore. Le rachat du bloc d'actions détenu par les dirigeants d'Umanis et le dépôt du projet d'OPA devraient être réalisés d'ici la fin du deuxième trimestre 2022.

Umanis : une offre bâtie sur cinq piliers

En 2021, Umanis a réalisé 245,9 M€ de chiffre d'affaires (+14,5%) et une marge d'EBITDA de 12% (+0,8 point). Son niveau maximum de dette nette ajustée atteint 26 M€. L'ESN emploie environ 3 000 personnes, principalement en France, ainsi qu'en Espagne, au Luxembourg, au Maroc et en Suisse. D'envergure mondiale, CGI dispose quant à elle de 82 000 collaborateurs. L'an dernier, ses revenus ont atteint 12,13 Md$ (+1,1%) et son bénéfice net 345,9 M$ (+37,3%).

« J'ai fondé Umanis en 1990 et l'ai introduite en bourse en 1998. [...] A l'avenir, les collaborateurs et les clients d'Umanis bénéficieront grandement du soutien de CGI, avec qui nous partageons une vision et des valeurs communes », déclare Laurent Piepszownik, Président-Directeur Général d'Umanis. L'ESN accompagne les entreprises avec une expertise couvrant cinq grands domaines : le big data et l'intelligence artificielle, l'infrastructure et le cloud, l'expérience digitale, l'intégration de solutions métiers et le BPO.

En activité depuis 1976, CGI propose de son côté des services-conseils stratégiques en informatique et en management, de l'intégration de systèmes, des services IT et en BPO ainsi que des solutions de propriété intellectuelle. Comme l'indique George Schindler, son CEO, « La combinaison des activités de CGI et de celles d'Umanis renforcera davantage notre présence et notre positionnement en Europe de l'Ouest et du Sud. Cette transaction s'inscrit dans notre stratégie Build & Buy visant à générer une croissance externe rentable tout en servant de catalyseur à notre croissance organique future. »